تويت
الكشف عن تفاصيل الموازنة يدعم أداء السوق إيجابيا
الاستثمار المؤسسي المحلي والأجنبي يمتص ضغوط الأفراد
93.6 مليون ريال إجمالي ربح 18 شركة بنهاية الربع الثالث
أداء قطاعي الصناعة والخدمات الأفضل في السوق
استقرار المؤشر خلال الأسبوع الماضي عند 6667 نقطة
1.3 مليون ريال خسائر الصيرفة الإسلامية في بنهاية الربع الثالث
بدء الاكتتاب في أسهم "المدينة للتأمين".. الثلاثاء
طرح أسهم "تكافل عمان" في البورصة.. الأربعاء
مسقط- الرؤية
أوصى التقرير الأسبوعي لبنك عمان العربي، مستثمري سوق مسقط للأوراق المالية بالتركيز على القطاعات ذات الاستفادة الأكبر من إعلان الموازنة العامة للسلطنة لعام 2014، والتي بحسب المعلومات الأولية ستكون الأكبر في تاريخ السلطنة؛ من حيث الإنفاق الذي سيكون موزعا على القطاعات بشكل يسهل من عمل المحللين لناحية دراسة استفادة تلك القطاعات من الأرقام المعلنة في الموازنة.
ويرى التقرير أنّ الإعلان عن تفاصيل الموازنة الجديدة سيعطي المزيد من الدعم الإيجابي لأداء السوق، والذي سيكون أقوى من أية سنة أخرى، بسبب تفاصيل الإنفاق على أساس قطاعي. وأوصى التقرير المستثمرين بمحاولة إستثمار النقد المتوفر في القطاعات والشركات ذات الأداء الجيّد والقوي وإعادة تشكيل محافظهم على هذا الأساس، مشيرًا إلى أنّ أداء قطاعي الصناعة والخدمات هما الأفضل بشكل عام من أداء القطاع المالي.
وأوضح تقرير بنك عمان العربي- الذي يحلل أداء سوق مسقط للأوراق المالية في أسبوع- أنّ المؤشر العام لسوق مسقط للأوراق المالية أغلق تداولات الأسبوع الماضي (20-24 أكتوبر) دون تغيير يذكر؛ حيث انخفض فقط بنسبة 0.05% إلى مستوى 6,667.69 نقطة، وذلك رغم تقلب الأداء اليومي الذي سجله وتواجد الضغوط على عدد من الأسهم القيادية مع اختلاف الأخبار وتنوعها. واستمر الاهتمام بالأسهم ذات الرساميل الصغيرة، وكذلك التواجد الواضح للاستثمار المؤسسي المحلي والأجنبي. وفي الفترة نفسها انخفض مؤشر سوق مسقط المتوافق مع الشريعة بنسبة 0.44% خلال الأسبوع السابق ليغلق عند مستوى 1,047.47 نقطة.
ويرى التقرير أنّ الأحداث المترامية والمتعددة التي أثرت وتؤثر على السوق المحلي مختلفة عن تلك المؤثرة على المنطقة (على الأقل خلال الأسبوع الماضي)، وذلك بسبب تعاطي المستثمرين مع نتائج الشركات المعلنة والأحداث التي رافقت تلك النتائج إمّا من خلال إفصاحات رافقت تلك النتائج أو تحليلها بطريقة أدت إلى قيام المستثمرين بعمليات جني أرباح أو بيع بهدف تخفيض استثماراتهم بتلك الشركات. ولوحظ في هذا السياق استهداف عمليات جني الأرباح أسهم وقطاعات معينة إستنادا إلى التطورات في السوق المحلي.
وقال التقرير إنّ النتائج التي تمّ الإعلان عنها كانت إيجابيّة، وخاصة في قطاعي الصناعة والخدمات واللذين كانت أفضل من نتائج القطاع المالي، بسبب تأثر البنوك بعوامل عدة أهمها انخفاض أحجام وعوائد القروض الشخصية، إضافة إلى تباطؤ النمو بشكل عام في محفظة القروض مع استمرار ارتفاع التكاليف ونموها بمعدلات أعلى من نمو الإيرادات لعدد من البنوك، الأمر الذي أدّى إلى الضغط على صافي الأرباح لغالبية البنوك.
وأوضح التقرير أن تسارع العمليات التشغيلية والدخل من العمليات الأخرى للبنوك، سيسهم في مساعدتها على تحقيق نتائج أفضل شريطة التركيز على العمليات منخفضة التكلفة والتي لا تحمل مخاطر ائتمانية جديدة.
وسجل "مؤشر العربي عُمان 20" ارتفاعاًً بنسبة 0.02% ليغلق عند مستوى 1,172.10 نقطة بقيمة تداولات بلغت 28.72 مليون ريال. كما سجل "مؤشر العربي خليجي 50" ارتفاعاً بنسبة 0.74% ليغلق عند مستوى 1,125.87 نقطة. كما وسجل "مؤشر العربي للشرق الأوسط وشمال إفريقيا 200" ارتفاعاً أيضاً بنسبة 1.45% ليغلق عند مستوى 1,063.61 نقطة.
تحليل القطاعات
وأظهر تحليل التقرير لأداء القطاعات الفرعية، ارتفاع مؤشر الصناعة بنسبة 0.94% على أساس أسبوعي إلى مستوى 9,858.57 نقطة بدعم من أسهم عدة مثل شركة الأسماك العُمانية وشركة صناعة الكابلات العُمانية وشركة جلفار للهندسة والمقاولات.
وسجلت شركة صناعة الكابلات العُمانية نتائج قوية للربع الثالث من العام الحالي، ساعدها في ذلك الانخفاض الأفضل من المتوقع لتكلفة المبيعات؛ الأمر الذي ترجم عن طريق تحسن الهوامش الاجماليّة التي سجلت نسبة 11% خلال الربع الثالث من العام الحالي مقارنة مع 9.5% خلال الربع الثاني من العام نفسه، وذلك رغم تراجع الإيرادات بنسبة 3% على أساس ربع سنوي خلال نفس الفترة. كذلك تحسن هامش الربح التشغيلي بـ 128.5 نقطة أساس على أساس ربعي ليستقر عند 7.89% خلال الربع الثالث من العام الحالي. وقد بلغ الربح التشغيلي 5.95 مليون ريلال خلال الربع المذكور بارتفاع نسبته 15.9%. وكردة فعل متوقعة، ارتفع سعر تداول سهم الشركة بنسبة 2.8% خلال يوم الإعلان عن النتائج.
أمّا المؤشر المالي فقد سجل ارتفاعًا بنسبة 0.25% إلى مستوى 8,161.6 نقطة رغم تراجع عدد من أسهمه القيادية، وذلك بفضل معظم أسهم الشركات القابضة والاستثمارية وسهم الشركة العُمانية العالمية للتنمية والاستثمار (اومنفست).
وسجل بنك صُحار صافي أرباح بمبلغ 6.15 مليون ريال مرتفعًا بنسبة 5% على أساس ربع سنوي و 15% على أساس سنوي للربع الثالث من العام الحالي، وذلك بسبب تحسّن الأرباح التشغيلية بنسبة 9.7% على أساس ربع سنوي و21.2% على أساس سنوي إلى 8 ملايين ريال، وكانت نسبة التكاليف إلى الإيرادات قد سجلت انخفاضًا من 47.67% في الربع الثاني من العام الحالي إلى 46.3% خلال الربع الثالث من العام الحالي. إلا أنّ الارتفاع في المخصصات ضغط على نمو الأرباح التشغيلية، مما أدى إلى نمو صافي الربح كما ذكرنا سابقًا بنسبة 5% على أساس ربع سنوي للربع الثالث من العام الجاري.
وسجل بنك ظفار 8.26 مليون ريال كصافي أرباح للربع الثالث من العام الحالي بانخفاض نسبته 1.3% على أساس ربع سنوي و11% على أساس سنوي. ويُعزى سبب التراجع في الأرباح المعلنة إلى خسائر متعلقة بأعمال الصيرفة الإسلامية التي بلغت 0.417 مليون ريال للربع الثالث من العام الحالي.
وبلغ مجمل خسائر الصيرفة الإسلامية للأشهر التسعة الأولى من هذا العام حوالي 1.3 مليون ريال، وفيما يتعلق بفترة الأشهر التسعة الأولى، فقد سجل بنك ظفار نموًا في صافي الأرباح بنسبة 70.77% مقارنة مع الفترة المماثلة لها من العام السابق بسبب رئيسي يعود إلى المبلغ المسترجع من القضيّة القانونية خلال الربع الأول من العام الحالي. وباستثناء المبلغ المسترجع وأثره على صافي الربح، فإنّ صافي ربح البنك خلال التسعة الأشهر سجل انخفاضًا بنسبة 9% بسبب ارتفاع المصاريف التشغيلية والمبالغ المخصصة لمجابهة خسائـر القروض المحتملة مقارنة مع الأشهر التسعة الأولى لعام 2012.
فيما سجّل البنك الوطني العُماني نتائج فاقت أداء نظرائه للربع الثالث من العام الحالي محققًا مكاسب بنسبة 18% على أساس سنوي و 22% على أساس ربع سنوي في صافي أرباحه والتي بلغت 12.42 مليون ريال. وقد ارتفع صافي القروض والسلفيّات بنسبة 2% على اساس ربع سنوي مقارنة مع 5% للربع الذي سبقه في حين ارتفعت الودائع بنسبة 5.3% على أساس ربع سنوي مقارنة مع 0.7% للربع الثاني من العام الحالي. وقد شهد كل من صافي إيرادات الفوائد والإيرادات التشغيلية والأرباح التشغيلية نموًا قويًا بنسبة 14% و16% و29% على أساس سنوي على التوالي.
أمّا البنك الأهلي فقد سجل صافي أرباح دون التوقعات محققًا مبلغ 5.5 مليون ريال للربع الثالث من العام الحالي بانخفاض نسبته 13% على أساس ربع سنوي (ارتفع بنسبة 6% على أساس سنوي) نتيجة لبطء نمو إجمالي الإيرادات التشغلية بشكل عام لهذا الربع بسبب الانخفاض الواضح في الإيرادات التشغيلية الأخرى، وارتفاع نسبة التكلفة إلى الدخل إلى 34% في الربع الثالث من العام الحالي مقارنة مع 30.2% للربع الأول من العام الحالي و 30.4% للربع الثاني من العام الحالي. وارتفع كل من القروض والسلفيّات والودائع بنسبة 2% فقط على أساس ربع سنوي إلا أنّهم سجلوا نموًا جيدًا على أساس سنوي حيث ارتفعت القروض والسلفيات بنسبة 19% والودائع بنسبة 26%.
التأمين التكافلي
كما تمّ خلال الأسبوع السابق اعتماد نشرتي إصدار لشركتي تأمين تكافلي هما شركة تكافل عُمان للتأمين (قيد التأسيس) وشركة المدينة للتأمين ( قيد التحويل) على أن يتم قريبًا أيضًا قيام الشركة العُمانية المتحدة للتأمين بإصدار عام أولي لشركتها الجديدة للتأمين التكافلي خلال العام المقبل.
وبالنسبة لشركة المدينة للتأمين (قيد التحويل) فإنّ عدد الأسهم المطروحة للاكتتاب العام يقارب 66.7 مليون سهم عادي بقيمة 140 بيسة للسهم، أي 40% من رأس المال المصدر والمدفوع للشركة. وسيبدأ الاكتتاب في السهم بتاريخ 29 أكتوبر الحالي على أن يتم إدراج السهم في سوق مسقط للأوراق المالية بتاريخ 10 ديسمبر من العام الحالي.
وسيبلغ عدد الأسهم المطروحة للاكتتاب العام من قبل شركة تكافل عُمان للتأمين (قيد التأسيس) 40 مليون سهم عادي بقيمة 102 بيسة للسهم، أي 40% من رأس المال المصدر والمدفوع للشركة. وسيبدأ الاكتتاب في السهم بتاريخ 30 أكتوبر الحالي على أن يتم إدراج السهم في سوق مسقط للأوراق المالية بتاريخ 2 يناير من العام المقبل.
أمّا مؤشر الخدمات فقد سجل تراجعًا بنسبة 0.71% إلى مستوى 3,489.36 نقطة متأثرًا بشكل رئيسي بتراجع سهمي الشركة العُمانية للاتصالات (عُمانتل) وشركة عُمان للاستثمارات والتمويل.
وقد سجلت الشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس) نموًا في صافي أرباحها خلال الربع الثالث من العام الحالي بنسبة 6.5% على أساس ربع سنوي و 10.4% على أساس سنوي إلى 8 مليون ريال. أمّا الأرباح الصافية لفترة تسعة الأشهر من العام الحالي فقد سجلت تراجعًا بنسبة 13.3% على أساس سنوي. وبلغت إيرادات الشركة 50.8 مليون ريال للربع الثالث من العام الحالي بارتفاع نسبته 8.4% على أساس سنوي و1.2% على أساس ربعي بدعم من النمو القوي لعدد المشتركين الذي زاد بنسبة 2.9% مقارنة مع الربع الذي سبقه و11% على أساس سنوي ليصل إلى 2.361 مليون مشترك. وبنهاية الربع الثالث من العام الحالي، كان 93.8% من مشتركي الشركة هم من عملاء الهاتف النقال و6.2% من عملاء الهاتف الثابت.
وفيما يتعلّق بالجنسيات المتداولة سجل كل من الاستثمار المؤسسي المحلي والأجنبي تواجدًا قويًا بصافي شراء 4.08 مليون ريال، ممتصا الضغوط المتأتية من المستثمرين المحليين من الأفراد.
صافي الأرباح المجمعة
وحتى لحظة إعداد التقرير وطبقًا لقاعدة بياناتنا بلغ عدد الشركات المعلنة عن نتائجها للربع المالي المنتهي في سبتمبر من العام الحالي 18 شركة. ووفقا لقاعدة بياناتنا، فإنّ مجمل صافي الأرباح المجمّعة المعلنة (باستثناء بنك العز الإسلامي لأغراض المقارنة بسبب غياب أعماله في العام السابق) قد بلغ حوالي 93.6 مليون ريال للربع المذكور بارتفاع نسبته 5.7% على أساس ربع سنوي و 14.8% على أساس سنوي.
وقطاعيًا، سجل مجمل صافي الأرباح المجمّعة المعلنة لقطاع الصناعة حتى لحظة إعداد التقرير الإرتفاع الأعلى على أساس ربع سنوي بنسبة 14.1% عند مبلغ 10 مليون ريال بدعم من الأداء القوي لشركة صناعة الكابلات العُمانية.
وسجل مجمل صافي الأرباح المجمّعة المعلنة لقطاع الخدمات نموًا بنسبة 8.2% على أساس ربع سنوي إلى 9 ملايين ريال في حين سجل مجمل صافي الأرباح المجمّعة المعلنة للقطاع المالي نموًا بنسبة 4.3% على أساس ربع سنوي إلى 74.55 مليون ر.ع. منها 71.7 مليون ريال لقطاع البنوك.
أهم أخبار الأسبوع
تراجع معدل التضخم خلال أغسطس إلى 5%
مجلس المناقصات يعلن طرح الخدمات الاستشارية لمشروع جامعة عمان
11.4 مليار ريال مجموع عرض النقد بنهاية أغسطس