تويت
إدراج أسهم الشركتين في سوق مسقط 23 يونيو المقبل
مسقط - الرؤية
يبدأ اليوم الأحد الاكتتاب العام في أسهم كل من شركة الباطنة للطاقة (قيد التحويل) وشركة السوادي للطاقة (قيد التحويل) ويستمر حتى يوم الإثنين 9 يونيو 2014. وسيكون الاكتتاب على الأسهم المطروحة متاحا أمام المستثمرين العمانيين وغير العمانيين بصفتهم أفراداً أو مؤسسات.
وتطرح شركة الباطنة للطاقة 236,210,601 سهم من أسهمها المتاحة بسعر 128 بيسة للسهم شاملاً القيمة الإسمية 100 بيسة وعلاوة سهم 26 بيسة ومصاريف إصدار بيستين، ويبلغ إجمالي قيمة الأسهم المطروحة 30,234,957 ريالا عمانيا. وتطرح شركة السوادي للطاقة 250,042,219 سهماً من أسهمها المتاحة بسعر 130 بيسة للسهم شاملاً القيمة الإسمية 100 بيسة وعلاوة سهم 28 بيسة ومصاريف إصدار بيستين، ويبلغ إجمالي قيمة الأسهم المطروحة 32,505,488 ريالاً عمانياً.
ويمثل كلا الطرحين عبر الاكتتاب العام ما نسبته 35% من رأسمال كل شركة منهما. ويأتي طرح المؤسسين للاكتتاب في أسهم شركتي السوادي الباطنة للطاقة وفاءً بالتزاماتهم المنصوص عليها في اتفاقية مؤسسي المشروع المبرمة في 2010م مع شركة الكهرباء القابضة، والتي تقضي بأن يقوموا بطرح 35% من الأسهم المتاحة للاكتتاب العام.
وبالنسبة لكل طرح فإنّ ما نسبته 65% من الأسهم المتاحة للاكتتاب مخصصة للمستثمرين الذين يكتتبون بحد أدنى 1000 سهم ولغاية 600000 سهم كحد أقصى، أما الأسهم المتبقية والبالغة 35% من إجمالي الأسهم المطروحة فهي مخصصة للمستثمرين الذين يكتتبون 100-600 سهم فأكثر وحتى الحد الأقصى لمبلغ الاكتتاب (ما يعادل 10% من كل طرح على التوالي).
وفيما يتعلق بسعر الاكتتاب العام الأولي، تقدم كلا الشركتين متوسط أرباح أسهم متوقع بنسبة 8.1% للسنوات الخمس الأولى (بعد استبعاد مصاريف الإصدار)، وهو ما يقابله متوسط أرباح أسهم بنسبة 6.5% لشركات الطاقة الأخرى المدرجة في سوق مسقط للأوراق المالية وأرباح أسهم بنسبة 3.9% لمؤشر سوق مسقط MSM30. وستكون أول أرباح مستحقة الدفع في شهر يونيو 2014 وشهر نوفمبر 2014، وبعد ذلك ستوزع الأرباح مرتين كل سنة.
أما فيما يتعلق بسعر الطرح، فتقدم الشركتان للمستثمرين معدل عائد داخلي يبلغ 14%، وسينعكس على هذا انخفاض حاد يتراوح من 40% إلى 60%في التقييمات المعتمدة على التدفق النقدي المتناقص لدى الشركتين. ويُعتبر بنك مسقط هو المستشار المالي ومدير الإصدار لعروض الاكتتاب لكلا الشركتين.
وتمتلك شركة الباطنة للطاقة محطة للطاقة (تعرف باسم صحار 2) في ولاية صحاروتتولى تشغيلها، وهي محطة حديثة تعمل بالغاز بنظام الدورة المركبة وتنتج طاقة تصل إلى 744 ميجاواط. تقع المحطة على بعد 200 كيلومتر تقريباً شمال غرب مسقط، وبالتحديد تقع داخل المنطقة الصناعية بميناء صحار. أما شركة السوادي للطاقة فتمتلك وتتولى تشغيل محطة كهرباء(تعرف باسم بركاء 3) في ولاية بركاء وهي تعمل كذلك بالغاز وبتقنية الدورة المركبة وتنتج طاقة تصل إلى 744 ميجاواط. وتقع محطة بركاء على بعد 80 كيلومترا شمال غرب مسقط.
بدأ التشغيل التجاري للمحطتين في الوقت المخطط لهما ودون أيّ تأخير، وهما تعملان منذ بداية شهر أبريل 2013، وحققتا اعتمادية بنسبة 99.7 بالنسبة لشركة السوادي للطاقة، ونسبة 99.9 لشركة الباطنة للطاقة في عام 2013. ويتوقع أن تلعب المحطتان دوراً حيوياً في تلبية الطلب المتزايد على الطاقة في السلطنة خلال السنوات القادمة، وبالتالي ستلعب المحطتان دوراً محورياً في رفد حياة الناس في السلطنة، والأنشطة الصناعية والتجارية. ويبلغ الاستثمار الإجمالي في المحطتين 1.7 مليار دولار أمريكي، وتنتج المحطتان طاقة إجمالية تبلغ 1488 ميجاواط، وهو ما يمثل 27% من الطاقة التعاقدية الحالية في شبكة الكهرباء الرئيسية بالسلطنة.
تتمتع الشركتان بفريق إداري قوي وذا خبرة واسعة، علاوة على استناد الشركتين الى مجموعة قوية من المؤسسين بما فيهم شركات عالمية عملاقة في مجال الطاقة، ولها حضور قوي في السلطنة وفي المنطقة بشكل عام، بالإضافة إلى عدد من كبار المستثمرين من داخل السلطنة. وتعد شركة GDF SUEZ مؤسس المشروع وأكبر حامل أسهم في الشركتين (بنسبة 30% من أسهم رأس المال في كلا الشركتين بعد الطرح)، وهي شركة عالمية تمتلك وتشغل العديد من مشاريع الطاقة والمياه، كما أنها شركة رائدة خليجياً في توليد الطاقة المستقلة وتحلية المياه. وتتضمن قائمة المؤسسين مؤسسات مرموقة أخرى مثل مجموعة سهيل بهوان، سوجيتز وشيكوكو إلكتريك من اليابان، والهيئة العامة للتأمينات الاجتماعية.
وبمناسبة فتح باب الاكتتاب للشركتين، قال يورجين دي فيت، الرئيس التنفيذي لشركة الباطنة للطاقة، وبشامك لوبا، الرئيس التنفيذي لشركة السوادي للطاقة: "تمتاز الشركتان في نشاطهما التجاري بتدفقات نقدية مستقرة وقابلة للتنبؤ، وذلك يعني بأن عوائد الشركتين ترتكز على إطار تعاقدي راسخ مسنود باتفاقية طويلة الأمد لشراء الطاقة مع الشركة العمانية لشراء الطاقة والمياه، والتي تمتلكها حكومة سلطنة عمان، وذلك حسب الاتفاقية المبرمة لشراء الطاقة لمدة 15 سنة، والتي تنتهي بتاريخ مارس 2028".
وأضاف الرئيسان التنفيذيان: " أبرمت كل شركة اتفاقية مع وزارة النفط والغاز لمدة 15 عاماً لتزويدهما بالغاز اللازم لتشغيل المحطتين خلال فترة العقد. وبفضل الاطار التعاقدي الراسخ، تتمتع الشركتان بمناعة ضد التغيرات في سعر الغاز وضد التذبذبات في مستوى الطلب على الطاقة لغاية عام 2028، وبهذا تقدم الشركتان عوائد لا تتأثر بتقلبات السوق وانتكاساته".
وقد تم تكليف مؤسسة IPA المختصة بتقديم الاستشارات الاقتصادية في مجالات الطاقة، والمياه والبنى الاساسية، بالنيابة عن المؤسسين لتقديم تنبؤات للتدفقات النقدية لما بعد فترة شراء الطاقة المتعاقد عليها، وجاءت نتائج الدراسة بأن الشركتين ستظلان أكبر شركتين وأكثر الشركات كفاءة في السلطنة، وأنهما ستستمران في تزويد الطاقة لشبكة الكهرباء الرئيسية لفترة أطول بعد انتهاء العقد عام 2028.
كما تمّ التعاقد مع شركة ستومو التي تمتلك فيها GDF SUEZ أغلبية الأسهم، للقيام بعمليات تشغيل المحطتين وصيانتهما لغاية 2028 وهو التاريخ الذي تنتهي فيه اتفاقية شراء الطاقة واتفاقية شراء الغاز. تجدر الإشارة إلى أن شركة ستومو تتولى تشغيل ما يقارب ثلثي الطاقة التعاقدية في السلطنة. ويتضمن الجدول الزمني المقترح لاستكمال إجراءات الاكتتاب في الأسهم المطروحة أن يتم تلقي موافقة الهيئة العامة لسوق المال على مقترح التخصيص في 19 يونيو 2014م ، وبداية إجراءات إعادة المبالغ الفائضة وإرسال إخطارات التخصيص في 22 يونيو 2014م ، على أن يتم إدراج الأسهم المطروحة في سوق مسقط للأوراق المالية في 23 يونيو 2014م
تتوفر استمارات الاكتتاب في جميع فروع بنوك الاكتتاب الآتية: بنك مسقط، بنك ظفار، البنك الوطني العماني، بنك عمان العربي، بنك صحار والبنك الأهلي.